先把概念分清，收到承兑不等于已经贴现。承兑，是银行承诺到期付款；贴现，是持票企业在票据未到期时，按贴现利率提前把票变成可用资金。按2027年2月、100万元以上的半年期口径，六类银行报价与昨日持平：国股0.55%、大商0.58%、城商0.63%、农商0.67%、外资0.72%、民营村镇1.15%。
半年档稳定，不代表每一张票都没有变化。今天临近到期的档位波动更大：国股8月到期、100万元以上报1.00%，城商和农商同档报1.30%。看贴现利率时，仍要把承兑行类型、票面金额、到期日三项同时对上，不能只拿“半年低价”去套所有票。
① 今日贴现利率报价表
2027年2月一行按约半年期重点标出。表内均为年化贴现利率，实际贴息需按票据真实剩余天数计算。
| 到期月 | 10万以内 | 10万-<50万 | 50万-<100万 | 100万以上 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/08 | 1.50% | 1.40% | 1.10% | 1.00% |
| 2026/09 | 1.45% | 1.00% | 0.83% | 0.65% |
| 2026/10 | 1.05% | 0.93% | 0.83% | 0.69% |
| 2026/11 | 1.10% | 0.93% | 0.83% | 0.69% |
| 2026/12 | 0.80% | 0.80% | 0.73% | 0.61% |
| 2027/01 | 0.60% | 0.60% | 0.58% | 0.53% |
| 2027/02 | 0.60% | 0.60% | 0.60% | 0.55% |
| 到期月 | 10万以内 | 10万-<50万 | 50万-<100万 | 100万以上 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/08 | 1.22% | 1.02% | 0.82% | 0.72% |
| 2026/09 | 1.22% | 1.02% | 0.82% | 0.72% |
| 2026/10 | 1.25% | 1.05% | 0.85% | 0.75% |
| 2026/11 | 1.24% | 1.04% | 0.84% | 0.74% |
| 2026/12 | 1.11% | 0.91% | 0.71% | 0.61% |
| 2027/01 | 0.54% | 0.54% | 0.54% | 0.54% |
| 2027/02 | 0.80% | 0.76% | 0.66% | 0.58% |
| 到期月 | 10万以内 | 10万-<50万 | 50万-<100万 | 100万以上 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/08 | 2.00% | 1.70% | 1.40% | 1.30% |
| 2026/09 | 1.32% | 1.06% | 0.88% | 0.73% |
| 2026/10 | 1.37% | 1.15% | 0.97% | 0.83% |
| 2026/11 | 1.37% | 1.15% | 0.97% | 0.83% |
| 2026/12 | 1.24% | 1.04% | 0.84% | 0.73% |
| 2027/01 | 1.24% | 0.86% | 0.71% | 0.61% |
| 2027/02 | 0.80% | 0.80% | 0.73% | 0.63% |
| 到期月 | 10万以内 | 10万-<50万 | 50万-<100万 | 100万以上 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/08 | 2.00% | 1.70% | 1.40% | 1.30% |
| 2026/09 | 1.32% | 1.12% | 0.92% | 0.82% |
| 2026/10 | 1.37% | 1.17% | 0.97% | 0.87% |
| 2026/11 | 1.37% | 1.17% | 0.97% | 0.87% |
| 2026/12 | 1.24% | 1.04% | 0.84% | 0.74% |
| 2027/01 | 1.24% | 0.95% | 0.84% | 0.67% |
| 2027/02 | 0.80% | 0.80% | 0.80% | 0.67% |
| 到期月 | 10万以内 | 10万-<50万 | 50万-<100万 | 100万以上 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/08 | 2.00% | 1.80% | 1.70% | 1.60% |
| 2026/09 | 1.70% | 1.35% | 1.25% | 1.15% |
| 2026/10 | 1.90% | 1.35% | 1.25% | 1.15% |
| 2026/11 | 1.90% | 1.35% | 1.25% | 1.15% |
| 2026/12 | 1.90% | 1.35% | 1.25% | 1.15% |
| 2027/01 | 1.70% | 1.05% | 0.95% | 0.72% |
| 2027/02 | 0.85% | 0.85% | 0.85% | 0.72% |
| 到期月 | 10万以内 | 10万-<50万 | 50万-<100万 | 100万以上 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/08 | 1.95% | 1.75% | 1.65% | 1.55% |
| 2026/09 | 1.60% | 1.25% | 1.25% | 1.15% |
| 2026/10 | 1.60% | 1.45% | 1.35% | 1.25% |
| 2026/11 | 1.60% | 1.45% | 1.35% | 1.25% |
| 2026/12 | 1.60% | 1.30% | 1.20% | 1.10% |
| 2027/01 | 1.60% | 1.05% | 0.95% | 0.80% |
| 2027/02 | 1.60% | 1.30% | 1.25% | 1.15% |
② 各类银行速览
| 类型 | 全表最低 | 全表最高 | 半年≥100 | 较8月12日 |
|---|---|---|---|---|
| 国股 | 0.53% | 1.50% | 0.55% | 持平 |
| 大商 | 0.54% | 1.25% | 0.58% | 持平 |
| 城商 | 0.61% | 2.00% | 0.63% | 持平 |
| 农商 | 0.67% | 2.00% | 0.67% | 持平 |
| 外资 | 0.72% | 2.00% | 0.72% | 持平 |
| 民营村镇 | 0.80% | 1.95% | 1.15% | 持平 |
按2027年2月、100万元以上这一半年期口径看，国股0.55%、大商0.58%、城商0.63%、农商0.67%、外资0.72%、民营村镇1.15%，与8月12日一致。金额档同样会拉开费用：国股该期限从10万以内的0.60%，到100万元以上的0.55%，仍需按档位查询，不能拿一个数字套整类票。
③ 承兑、贴现、转贴现，分别和企业有什么关系？
承兑发生在开票环节。银行对这张商业汇票作出承兑后，意味着到期付款责任由承兑银行承担；企业收到的是一张有明确承兑人的银行承兑汇票。贴现发生在企业想提前用钱的时候。票还没到期，持票企业将票据权利转让给具备资质的贴现机构，扣除相应贴息费用后取得资金。转贴现则是金融机构之间再转让或配置已贴现票据的市场行为。
④ 票据转贴现市场动态：10月票回落，跨年票继续横盘
8月12日转贴现市场中，9月、12月至次年2月双国票继续在0.50附近横盘；10月票则由0.58附近回落，午后收在0.55。国有大行持续收票，农商行等买盘对年内票据的配置需求有所增加；股份制和城商行仍是主要出票方。
供给较上周回补，但日内卖盘情绪减弱，买盘的收票偏好没有改变。如果需求端继续偏强，10月票价格仍有向0.50靠拢的可能。这里写的是票据转贴现市场动态及供需观察，不等同于银企贴票据贴现服务平台合作银行报价，也不构成任何单张票的成交承诺。
⑤ 贴现利率为什么要看承兑人、金额和到期日？
承兑人决定资金方对票据的授信与流动性判断，金额影响操作成本和流转便利度，到期日对应的则是剩余计息天数和当日资金配置偏好。以今天国股100万元以上为例，9月档0.65%、10月档0.69%、12月档0.61%、2027年1月档0.53%、2月档0.55%，并不是到期越远利率越高。实际询价时，一次说明承兑行全称 + 票面金额 + 到期日，才有条件把年化利率换算成自己的贴息费用。
⑥ 算笔账 · 贴息费用
1,000,000 × 0.55% × 180 ÷ 360 = 2750元，预计到手约99.725万元。实际剩余天数不是180天时，费用会随天数变动。
同样按100万元、180天估算：大商0.58%约扣2900元，城商0.63%约扣3150元，农商0.67%约扣3350元，外资0.72%约扣3600元，民营村镇1.15%约扣5750元。先问清承兑人，再对到期日和金额档，才是看银行承兑汇票贴现利率的顺序。
民营 / 村镇类报价波动较大，具体以实时授信或访问银企贴官网精准查价为准。